...1.5,证券市场的平均收益率为10%,无风险收益率为6%。

发布网友 发布时间：2024-10-24 12:37

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1、Rr=β*（Km-Rf）

式中：Rr为风险收益率zhidao；

β为风险价值系数；1.5

Km为市场组合平均收益率版10％

Rf为无风险收益率6％

风险收益率=1.5*(10%-6%)=6%

2、总预期收益率=6%+1.5*(10%-6%)=12%

3、股票价值=0.4*(1+8%)/(12%-8%)=10.8元

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扩展资料

股票PE估值法：

PE1=市值/利润，PE2=市值*（1+Y）/（利润*（1+G）），其中Y是市值增长率，G是利润增长率，K是PE估值提升率。

则PE2/PE1-1=K，即（1+Y）/（1+G）-1=K，可求得：

Y=G+K+G*K≈G+K，即市值增长率=利润增长率+PE估值提升率①

（由于通常在一年内PE估值提升有限，利润增长有限，所以这里暂时把G*K看做约等于0）

另外，在不复权的情况下，股票收益率=市值增长率+股息率②

由①②可得：股票收益率1=利润增长率+股息率+PE估值提升率③